UBS pagará US $ 545 milhões por escândalo forex, rivais aguardam o destino.
ZURICH / NEW YORK (Reuters) - A UBS pagará US $ 545 milhões às autoridades dos EUA para encerrar uma investigação sobre a alegada manipulação de taxas de câmbio, uma solução que ajudará o banco suíço a prosseguir após uma série de escândalos comerciais.
O valor foi menor do que o esperado e isso contribuiu para um aumento de mais de três por cento nas ações UBS ao seu nível mais alto em seis anos e meio.
O Departamento de Justiça disse que o procurador-geral Loretta Lynch anunciaria resoluções para outros bancos em conexão com a manipulação da taxa de câmbio em uma conferência de imprensa em Washington, na quarta-feira, às 10 da manhã, EDT (1400 GMT).
O pagamento da UBS é parte do que se espera que seja um acordo combinado de bilhões de dólares em cinco dos maiores bancos do mundo com as autoridades dos EUA e britânicas sobre a alegada manipulação do mercado cambial de US $ 5 trilhões por dia.
O UBS, com sede em Zurique, disse na quarta-feira que a Reserva Federal dos EUA havia multado com US $ 342 milhões por seu papel no escândalo forex. O UBS não foi cobrado porque foi o primeiro banco a denunciar a má conduta ao Departamento de Justiça dos Estados Unidos (DOJ). Quatro outros bancos, JP Morgan, Citigroup, Barclays e Royal Bank of Scotland devem se declarar culpados de acusações criminais na quarta-feira em relação à investigação forex.
O UBS também escapou de qualquer multa do DOJ nas questões do forex e disse que o DOJ não o processaria em investigações sobre o negócio de metais preciosos.
Em vez disso, o banco suíço terá que se declarar culpado por uma dupla de fraude eletrônica e pagar uma multa de US $ 203 milhões por seu papel na comparação da taxa de juros da Libor depois que seu envolvimento na debacle forex violou um acordo anterior do DOJ.
O banco está agora com um período de três anos e estágio de liberdade de residência período com o DOJ. Já pagou US $ 1,5 bilhão por seu papel no escândalo Libor.
& ldquo; Não poderia ter sido melhor, & rdquo; Andreas Brun, um analista com Zuercher Kantonalbank, disse. & ldquo; a maioria já tinha preço, mas algo em torno de US $ 1 bilhão era esperado, incluindo a taxa Libor. & rdquo;
CELEIROS PLEAS.
Os reguladores tinham multado seis bancos em US $ 4,3 bilhões no ano passado por não conseguir impedir que os comerciantes concordassem com a tentativa de manipular taxas forex. Isso seguiu um inquérito de um ano que colocou o mercado cambial em grande parte não regulamentado em uma trela mais apertada e acelerou um impulso para automatizar o comércio.
As autoridades sul-africanas juntaram-se à investigação forex global esta semana, mostrando como o escândalo comercial continua a se desenrolar.
Na liquidação forex, JPMorgan e Citigroup devem ser os primeiros grandes bancos dos EUA a se declarar culpados de acusações criminais em décadas. Seria sem precedentes para as empresas-mãe ou as principais armas bancárias de tantos grandes bancos se declararem culpados de acusações criminais em uma ação coordenada.
O impacto dos argumentos de culpabilidade pelas empresas-mãe ou pelas principais armas bancárias dos principais bancos é incerto. Os bancos estão buscando garantias dos reguladores dos EUA, que não serão impedidos de certos negócios, se declararem culpados, disseram várias fontes familiares com a situação.
Em Zurique, os analistas ficaram relaxados sobre qualquer impacto do pedido de culpabilidade da UBS. Eles apontaram para o Credit Suisse que sentiu apenas um impacto limitado em seus negócios desde que se declarou culpado há um ano para ajudar os americanos ricos a escapar dos impostos.
& ldquo: O Credit Suisse teve o mesmo problema no ano passado com o caso de impostos e não teve impacto negativo para eles em termos de dinheiro líquido ou lucro operacional, então eu não espero que muitas questões negativas sejam feitas para o UBS, & rdquo; Disse Brun.
UBS disse que as novas multas não afetariam seus ganhos. No geral, a UBS pagou US $ 2,84 bilhões dos US $ 13,7 bilhões em multas globais aplicadas sobre a tentativa de manipulação do mercado cambial e Libor.
O Barclays da Grã-Bretanha também deverá chegar a acordos com autoridades britânicas e outras autoridades dos EUA, o que significa que suas penalidades podem ser significativamente maiores do que os outros bancos e os US $ 2 bilhões.
A Barclays reservou US $ 3,2 bilhões para cobrir eventuais multas cambiais, e outros bancos também possuem provisões para assentamentos.
Os indivíduos do Barclays também podem ser responsabilizados se houver evidência de má conduta, disse o regulador bancário de Nova York, Benjamin Lawsky, à Reuters na terça-feira, ecoando o aviso que fez na semana passada.
A Barclays não se juntou ao acordo de forex de novembro com autoridades britânicas e de alguns EUA devido a complicações com seu regulador em Nova York.
O DoJ tem negociado com os bancos há meses sobre como resolver as alegações da divisa. As transcrições de salas de bate-papo on-line publicadas em novembro mostraram como os comerciantes compartilhavam informações confidenciais sobre ordens de clientes e, de outra forma, conspiraram para beneficiar suas próprias transações. (Reportagem adicional de Joshua Franklin e Oliver Hirt em Zurique e Steve Slater em Londres)
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Bancos globais admitem culpa na sonda forex, multaram quase US $ 6 bilhões.
NOVA YORK / LONDRES (Reuters) - Quatro grandes bancos se declararam culpados na quarta-feira de tentar manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados em quase US $ 6 bilhões em outro acordo em uma pesquisa global no mercado de US $ 5 trilhões por dia.
Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase & Co (JPM. N), Barclays Plc (BARC. L), UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados pelos EUA e Funcionários britânicos de clientes que enganam descaradamente para aumentar seus próprios lucros usando salas de bate-papo com convite único e linguagem codificada para coordenar seus negócios.
Todos, exceto UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares dos EUA e os euros trocados no mercado spot FX. A UBS se declarou culpada por uma acusação diferente. O Bank of America Corp (BAC. N) foi multado, mas evitou um pedido de culpabilidade sobre as ações de seus comerciantes em salas de bate-papo.
& ldquo; A penalidade que todos esses bancos agora pagarão é adequada, considerando a natureza longa e atroz de sua conduta anticoncorrencial, & rdquo; disse o procurador-geral dos EUA, Loretta Lynch, em uma coletiva de imprensa em Washington.
A falta de conduta ocorreu até 2013, depois que os reguladores começaram a punir os bancos para manipular a taxa oferecida interbancária de Londres (Libor), um benchmark global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade.
No total, as autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de US $ 10 bilhões por não conseguir impedir que os comerciantes tentassem manipular as taxas de câmbio, que são usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares para turistas comprando moedas estrangeiras período de férias.
As investigações estão longe de terminar. Os promotores poderiam trazer casos contra indivíduos, usando os bancos & rsquo; Cooperação prometida como parte de seus acordos. Probes de autoridades federais e estaduais estão em curso sobre como os bancos usaram a troca eletrônica de forex para favorecer seus próprios interesses em detrimento dos clientes.
Os assentamentos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a principal unidade bancária Citicorp do Citigroup e os pais do JPMorgan, Barclays e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais dos EUA.
Foi a primeira vez em décadas que a principal ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais.
Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente buscavam condenações criminais contra os pais das instituições financeiras globais, em vez disso, estabelecendo-se com pequenas subsidiárias estrangeiras. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlar quaisquer falhas no sistema financeiro e clientes do banco.
Os bancos envolvidos nos acordos de argumento têm negociado isenções regulamentares para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA concedeu isenções à JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, o que lhes permite continuar seus negócios de valores mobiliários habituais.
Com os promotores e os bancos trabalhando para que as instituições continuem fazendo negócios, os analistas preocupam-se de que as convicções se tornem mais rotineiras e onerosas para os bancos.
& ldquo; O problema mais amplo é que isso agora prepara o palco para que o Departamento de Justiça tente processar criminalmente os bancos para todos os tipos de transgressões, & rdquo; disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities.
Os advogados disseram que os argumentos de culpabilidade tornariam mais fácil para os fundos de pensão e os gestores de investimentos que tenham negociações regulares de moeda com os bancos para processá-los por perdas nessas negociações.
& ldquo; Já existe um monte de trabalho por trás dos bastidores, avaliando como as reivindicações poderiam ser trazidas para frente e aqueles candidatos em potencial estarão olhando para o anúncio de hoje para evidências para apoiar suas análises, & rdquo; disse Simon Hart, parceiro de litígio bancário da firma de advocacia londrina RPC.
CITI BEHAVITY & ldquo; EMBARRASSMENT & rdquo; - CEO.
A Citicorp pagará US $ 925 milhões, a multa criminal mais alta, bem como US $ 342 milhões para a Reserva Federal dos EUA.
Seus comerciantes participaram da conspiração desde dezembro de 2007 até ao menos em janeiro de 2013, de acordo com o acordo de convênio.
Traders no Citi, JPMorgan e outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como "The Cartel & rdquo; ou & ldquo; The Mafia, & rdquo; participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva e coordenação de negociações e taxas de fixação de outra forma.
O comportamento do banco foi & ldquo; um embaraço, & rdquo; O diretor executivo do Citigroup, Mike Corbat, disse em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters.
Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora, nove pessoas foram demitidas.
O professor da faculdade de direito da Universidade da Virgínia, Brandon Garrett, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma importante instituição financeira dos Estados Unidos, que se declarou culpado de acusações criminais nos Estados Unidos foi Drexel Burnham Lambert em 1989.
A participação da JPMorgan na multa criminal foi de US $ 550 milhões, com base em sua participação de julho de 2010 até janeiro de 2013. Também concordou em pagar o Federal Reserve US $ 342 milhões.
JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à carga antitruste foi & ldquo; principalmente atribuível a um único comerciante & rdquo; quem foi demitido.
Em Nova York, as ações da JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7 por cento e 0,8 por cento, respectivamente.
& ldquo; SE VOCÊ AIN & lsquo; T CHEATING, YOU AIN & lsquo; T TRYING & rdquo;
O Barclays da Grã-Bretanha foi multado em US $ 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se engajar em práticas de vendas enganosas apesar de uma promessa do CEO Antony Jenkins de reformar a cultura do alto risco e alta recompensa do banco.
Barclays & rsquo; a equipe de vendas ofereceria aos clientes um preço diferente ao oferecido pelos comerciantes do banco, conhecido como & ldquo; mark-up & rdquo; para aumentar os lucros. A geração de mark-ups foi uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário percebendo, & ldquo; Se você não está fazendo táxis, você está tentando. & Rdquo;
Barclays demitiu quatro comerciantes no último mês. O regulador bancário do Estado de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou ao banco que disparasse mais quatro que haviam sido suspensos ou colocados em férias pagas.
A Barclays havia reservado US $ 3,2 bilhões para cobrir qualquer liquidação relacionada a divisas. As ações do banco aumentaram mais de 3% para um máximo de 18 meses, enquanto os investidores aproveitaram a remoção da incerteza sobre o escândalo forex.
A UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta a funcionários dos EUA. Ele se declarou culpado e pagará uma penalidade penal de $ 203 milhões por violar um acordo de não-acusação sobre a manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas forex.
UBS, o maior banco da Suíça, também pagará US $ 342 milhões à Reserva Federal por tentativa de manipulação de taxas forex.
O Royal Bank of Scotland pagará uma multa criminal de US $ 395 milhões e uma penalidade de US $ 274 milhões para o Fed.
O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inadequadas nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de US $ 205 milhões para o Bank of America.
A penalidade da UBS & rsquo; s foi menor do que o esperado, e ajudou suas ações a subir para o mais alto em seis anos e meio.
A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio colocou o mercado de divisas largamente não regulamentado em uma faixa mais apertada e acelerou um impulso para automatizar o comércio. As autoridades da África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria sonda.
Reportagem adicional de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique; Escrita de Carmel Crimmins e Karen Freifeld; Editando por Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
UBS pagará US $ 19,5 milhões de liquidação envolvendo notas vinculadas ao índice de moeda.
O caso é o primeiro da Agência contra um emissor de notas estruturadas de varejo.
PARA DIVULGAÇÃO IMEDIATA.
Washington D. C., 13 de outubro de 2015 & mdash;
A Securities and Exchange Commission anunciou hoje que a UBS AG concordou em pagar US $ 19,5 milhões para liquidar os encargos que fez declarações ou omissões falsas ou enganosas na oferta de materiais fornecidos aos investidores dos EUA em notas estruturadas vinculadas a uma estratégia de negociação de câmbio de propriedade.
O caso é o primeiro da agência envolvendo distorções e omissões por parte de um emissor de notas estruturadas, um produto financeiro complexo que tipicamente consiste em um título de dívida com derivativo vinculado ao desempenho de outros títulos, commodities, moedas ou índices proprietários. O retorno da nota estruturada está vinculado ao desempenho da derivada durante a vida da nota. Entre US $ 40 bilhões e US $ 50 bilhões de notas de estrutura são registrados com a SEC por ano, com muitas dessas notas vendidas a investidores de varejo relativamente pouco sofisticados.
A UBS, um dos maiores emissores de notas estruturadas do mundo, concordou em liquidar os honorários da SEC que enganou os investidores norte-americanos em notas estruturadas vinculadas ao Índice de Moedas V10 com Volatility Cap ao declarar falsamente que o investimento dependia de um & ldquo; transparente & rdquo; e & ldquo; sistema & rdquo; estratégia de negociação de moeda usando o & ldquo; preços de mercado & rdquo; para calcular os instrumentos financeiros subjacentes ao índice, quando as negociações de hedge não divulgadas da UBS reduziram o preço do índice em cerca de cinco por cento.
& ldquo; Este caso primeiro-de-seu-tipo envolvendo distorções e omissões por um emissor de notas estruturado mostra que a SEC continua seu compromisso de perseguir erros em todo o setor de valores mobiliários, a fim de proteger melhor os investidores, & rdquo; disse a presidente da SEC, Mary Jo White. & ldquo; É fundamental que as grandes instituições financeiras globais tenham e implementem políticas e procedimentos destinados a garantir que todos os fatos relevantes para os investidores sejam divulgados a pessoas responsáveis por divulgação. & rdquo;
& ldquo; Este caso demonstra a importância de ser verdadeira na oferta de materiais a serem utilizados na oferta e venda de notas estruturadas para investidores de varejo, & rdquo; disse Andrew Ceresney, diretor da Divisão de Execução da SEC. & ldquo; Nós permaneceremos focados em proteger os investidores que não estão em posição de se proteger em virtude de seu acesso limitado à informação, a complexidade do produto ou ambos. & rdquo;
De acordo com o despacho da SEC que institui um processo administrativo resolvido:
A UBS percebeu que os investidores que procuram diversificar suas carteiras na sequência da crise financeira foram atraídos por produtos estruturados, desde que a estratégia de negociação subjacente fosse transparente. Nas ofertas registradas das notas nos EUA, UBS representou o Índice de Moedas V10 como & ldquo; transparent & rdquo; e & ldquo; sistemática. & rdquo; Entre dezembro de 2009 e novembro de 2010, cerca de 1.900 investidores dos EUA compraram aproximadamente US $ 190 milhões de notas estruturadas vinculadas ao índice V10. A UBS não dispunha de uma política, procedimento ou processo eficaz para tornar os indivíduos com responsabilidade primária pela elaboração, revisão e revisão dos documentos de oferta para as notas estruturadas nos EUA, sabendo que os funcionários da UBS na Suíça estavam envolvidos em práticas de hedge que tinham ou poderiam ter uma impacto negativo sobre as entradas de preços utilizadas para calcular o índice V10. A UBS não revelou que tomou margens injustificadas em negociações de hedge, envolvidas em operações de hedge com spreads não-sistêmicos e negociadas antes de determinadas operações de hedge. Os markups injustificados em operações de hedge resultaram em preços de mercado que não foram utilizados consistentemente para calcular o índice V10. Além disso, a UBS não revelou que alguns de seus comerciantes adicionaram spreads aos preços dos negócios de hedge em grande medida a seu critério. Como resultado das marcas e spreads não divulgados nessas operações de hedge, o índice V10 foi deprimido em aproximadamente cinco por cento, causando perdas de investidores de aproximadamente US $ 5,5 milhões.
O pedido da SEC constatou que a UBS atuou de forma negligente por investidores enganadores através de distorções ou omissões materiais nos documentos de oferta. Sem admitir ou negar as descobertas da SEC, a UBS concordou em cessar e desistir de cometer ou causar quaisquer violações futuras semelhantes, pagar juros de desrespeição e pré-preconceito de US $ 11,5 milhões, distribuir US $ 5,5 milhões dos fundos de desagregação aos investidores da V10 para cobrir o total montante de perdas de investidores e pagamento de uma penalidade monetária civil de US $ 8 milhões. Ao determinar a aceitação da oferta, a SEC considerou a cooperação substantiva da UBS com o seu pessoal e com algumas medidas corretivas que a UBS implementou voluntariamente.
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